CMP材料市場：動向と展望 2025-2030

1.市場規模と過去の成長

世界のCMP消耗品市場（CMPスラリー、琢磨パッド、パッドコンディショナを含む）は、2018年の約$42億ドルから2026年には推定$92億ドルに成長し、この間の年平均成長率は約10%である。この成長は、同期間における半導体設備投資全体を大きく上回っており、これは、デバイスアーキテクチャがプレーナーから3Dに移行するにつれて、先端ノードプロセスフローのCMP強度が高まっていることを反映している。.

半導体産業が広範な在庫調整サイクルに入り、特にメモリー工場の稼働率が低下したため、市場は2023年に循環的な調整を経験した。2024年以降の回復は急激で、成熟ノードとメモリ市場が正常化する間にも、AIインフラ投資によって最先端ロジック工場はフル稼働に近い稼働率を維持している。.

2.2025-2030年の主要需要ドライバー

3.セグメント別成長分析

4.AIアクセラレータとHBM：当面の成長エンジンの主役

2023年に本格化したAIインフラ投資サイクルは、大規模な言語モデルのトレーニングと展開の急速なスケーリングに牽引され、CMP消耗品市場に、ウェーハスタート全体に占める割合に比して不釣り合いな影響を与えている。この不均衡は、AIチップとそれらが必要とするHBMメモリが、どのファブでも製造される最もCMP集約的な製品のひとつであることから生じている。.

AIチップはなぜCMP集約型なのか

• トレーニングクラスGPU（NVIDIA H100、H200、B200；AMD MI300X）は、TSMCのN4およびN3ノードで製造され、それぞれウェハー当たり50以上のCMP工程を必要とする。
• 各GPUはCoWoSシリコンインターポーザーにパッケージされ、RDLとバンプの平坦化のために5～10段階のCMP工程が追加される。
• 各GPUダイとペアリングされたHBM3Eスタックには、8～12個のメモリ・ダイ層ごとにウェーハ薄片化CMPとハイブリッド接合表面処理CMPが必要
• カスタムAI ASIC（Google TPU、Amazon Trainium、Microsoft Maia）は、同等の最先端ノードで同様のプロセスフローに従っている。

5.アドバンスト・ロジック・ノード・ランプ

TSMC N3およびN2（GAA）、サムスン3GAEおよびSF2、インテル18Aおよび14Aの立ち上がりは、現在の供給基盤の大半が満たすことのできない性能仕様を持つ先端ノードCMP消耗品に対する持続的な需要を生み出している。この性能ギャップが、認定ボトルネックを生み出している。各新ノードで認定を受けた（または現在受けている）スラリーおよびパッド製品はごく少数であるため、競争力が制限され、技術力のあるサプライヤーの価格決定力が維持されている。.

GAAアーキテクチャへの移行は、FinFETフローには存在しない全く新しいCMPステップ（ナノシートの露出、インナースペーサーCMP）を導入し、まだ商業的に成熟していない新しい金属化学物質（Ru、Mo）を必要とするため、CMP消耗品にとって特に重要である。このため、最先端市場への参入を目指す消耗品サプライヤーにとっては、数年にわたる研究開発と認定サイクルが必要となる。.

6.メモリセグメント：DRAMとNANDの動向

メモリセグメント（DRAMと3D NAND）は、CMP消耗品総消費量の約35%を占める。このセグメントの成長プロファイルは、ロジックとは異なります。メモリCMPは、アドバンスト・ロジックよりもウェーハ1枚当たりのステップ数がやや少ないものの、（データストレージ階層全体におけるAI関連の需要増加により）メモリウェーハのスタート量が非常に多いため、絶対需要が非常に大きくなります。.

3D NANDの層数は増加の一途をたどっており（2026年には280層以上、2028年には400層以上が目標）、層数が増加するごとに、ワードライン平坦化ステップのCMP需要が増加する。つまり、200層から300層への移行では、ウェーハ1枚当たり6～9ステップのCMPステップが追加されることになる。.

DRAM は、サムスン、SK ハイニックス、マイクロンで EUV 対応の微細化が続いており、各新世代では、埋 め込みワードライン、キャパシタ、BEOL メタルの平坦化に対する CMP 要件が厳しくなっています。DRAMにおけるGAA類似の埋め込みゲート構造への移行は、ロジックと同様のコバルトおよび代替金属のCMP要件も導入します。.

7.パワー半導体、RF半導体、車載半導体

最先端のロジックとメモリー分野以外では、パワー半導体市場がCMP材料にとって最も急成長している応用分野である。EVの普及、産業用モーター制御、グリッド規模の電力変換に牽引され、炭化ケイ素（SiC）MOSFETの需要は年間約25～30%で成長しており、半導体市場全体を大きく上回っている。.

SiCデバイスの製造では、基板平坦化（特殊な高Hコロイダルシリカまたはアルミナスラリーを使用）、エピ層平滑化、活性領域平坦化のためにCMPが必要となる。現在、大手SiCデバイスメーカーで進められている150mmウェーハから200mmウェーハへの移行により、1ファブ当たりのCMP消耗品の量は大幅に増加する。JEEZのアルミナおよび特殊コロイダルシリカ製品ラインは、この市場セグメントに直接対応しています。.

CMP材料と高度なノードの詳細については、以下の詳細記事をご覧ください。 先進ノード用CMP材料.

8.サプライチェーンの変革と地政学

CMP消耗品のサプライチェーンは、業界の歴史上前例のない地政学的な力の収束によって再構築されつつある。2026年4月現在、以下のような力学がサプライヤーと工場の関係を積極的に変化させている：

9.セリアの供給リスク：特殊なケース

STIと酸化物CMPの重要な研磨剤である酸化セリウム（セリア）は、市場リスク分析において特別な注意を払う必要がある。中国は世界の酸化セリウム生産量の約85-90%を占めており、これは内モンゴルに集中する施設でのレアアース鉱石加工に由来する。この地理的な集中は、他のCMP原料とは異なる構造的な供給リスクを生み出し、製造工場と消耗品製造業者の両方から戦略的な注目を浴びている。.

現在開発中または展開中の緩和策は以下の通り：

• 合成セリアの生産 中国以外の前駆体（オーストラリア、ブラジル、または米国のレアアース供給源からの塩化セリウム）から合成される高純度セリアは、複数のスラリー企業によって開発されている。単価は中国由来のセリアより高いが、サプライチェーンの独立性は地政学的なリスクに直面している製造工場に評価されている。.
• セリアフリーのSTIスラリー開発： いくつかの大手スラリーサプライヤーは、一部のSTI用途でセリアに取って代わる可能性のある高選択性シリカベースの配合物に投資している。2026年現在、5nm以下のSTIではセリアとの性能同等性は完全には実証されていないが、進展は見られる。.
• 戦略的な在庫積み増し： 一部の工場やスラリー供給業者は、短期的なリスクヘッジとして6-12ヶ月のセリア原料在庫を維持し、供給途絶に対する保険として運転資本コストの上昇を受け入れている。.

10.新たな消耗品カテゴリーを牽引する技術革新

確立されたCMPスラリーおよび研磨パッド市場だけでなく、14nm以降のプロセスノードの課題に対応する新世代のCMP材料およびプロセス技術が台頭しています。これらの新しいカテゴリーは、消耗品業界にとって、短期的な研究開発投資の機会と長期的な市場成長のベクトルの両方を示しています。.

11.市場予測概要 2026-2030

予測は、2026年4月時点の業界レポート、アナリストのコンセンサス、社内市場分析に基づくJEEZの予測です。実際の業績は、マクロ的要因、技術的要因、地政学的要因などにより、見通しと大きく異なる可能性があります。.

12.よくある質問

2026年のCMPスラリー市場規模は？

世界のCMPスラリー市場は2026年に約$5億と推定され、CMP消耗品市場全体の約60%を占める。これには酸化物/STIスラリー、銅とバリアスラリー、タングステンスラリー、急成長している先端金属（Co、Ru、Mo）セグメントが含まれる。スラリー市場はパッド市場よりも急速に成長しており、これは先端ノードにおけるウェーハ1枚当たりのスラリー消費量の不均衡な増加によるものである。.

AI需要はCMP消耗品市場にどのような影響を与えているか？

AIは、2025-2028年におけるCMP消耗品の唯一最大の需要増加要因である。AIトレーニングチップと、それらが必要とするHBMメモリは、半導体製造において最もCMP集約的な製品の1つであり、GPU/アクセラレータのエコシステム1つあたり、構成するダイ全体で累積300～400枚以上のCMPウェーハパスが必要となる。AIチップの生産が少数の最先端ファブ（主にTSMCとサムスン）に集中していることは、この需要がこれらの施設の消耗品消費に即座に現れることを意味する。.

CMP消耗品市場が最も急速に成長するのはどの地域か？

市場の絶対成長率が最も速いのは、高密度の先端ノード製造が集中している東アジア（台湾、韓国、日本）に引き続き集中する。CHIPS法や欧州チップス法の下での新しい工場投資により、これまで半導体製造の比重が低かった地域に大規模な新しいウェーハ生産能力がもたらされるからである。これらの新しい半導体工場は、現地でCMP消耗品のサプライチェーンを構築する必要があり、地域的なプレゼンスに投資する意欲のあるサプライヤーに先発資格の機会が生まれる。.